Retragerea tehnică a materialelor plastice din Europa: Harta aprovizionării cu PC, ABS, PBT și PA6 este rescrisă

Covestroînchide trei linii de PC în Anvers.SABICîși vinde afacerea petrochimică europeană șiPC/PBT/ABSafaceri de inginerie termoplastice.BASF, în schimb, a ales un joint venture 50:50 pentru a-și integra EuropaPA6lanțul valoric. Trei companii, trei căi – toate indicând același semnal al industriei: activele europene de inginerie de materiale plastice sunt reevaluate sistematic de către proprietarii lor inițiali de mărci, iar harta globală a ofertei intră într-o nouă rundă de reechilibrare.

1. Covestro: The European Economics of Commodity PC au fost respinse

Pe 15 octombrie, Covestro a anunțat planuri de a închide trei dintre cele patru linii de producție de policarbonat de la sediul său din Anvers din Belgia și de a opri producția locală de bisfenol A (BPA) acolo, afectând aproximativ 260 de angajați. Anvers are o capacitate nominală de PC de 240.000 de tone pe an și o capacitate BPA de 245.000 de tone pe an. După integrare, va rămâne o singură linie de PC și va fi convertită în produse de specialitate.

Rațiunea lui Covestro a fost neclintită: operațiunile PC-urilor de pe amplasament au suferit pierderi tot mai mari din 2022, cererea europeană este slabă, costurile de energie și producție sunt ridicate, iar capacitatea globală a PC-urilor rămâne în surplus persistent. Utilizarea capacității a scăzut brusc și nu se așteaptă să se redreseze pe termen scurt. Aceasta nu este o reducere ciclică a producției. Este o respingere structurală a economiei activelor PC-urilor de bază în Europa. Menținerea unei linii pentru produsele de specialitate arată că rolul site-ului european se schimbă de la un centru de aprovizionare cu mărfuri la un nod de produse specializate și servicii regionale.

2. SABIC: Cesionarea produselor petrochimice europene și a ETP, redirecționarea capitalului către piețele cu creștere ridicată

Ajustarea activelor europene a SABIC este la fel de simbolică. La începutul lunii octombrie, Comisia Europeană a aprobat achiziția integrală a SABIC Europe B.V. de către compania germană Aequita Management SE, într-o tranzacție evaluată la 500 de milioane de dolari. Acordul acoperă patru locații – Teesside în Marea Britanie, Geleen în Țările de Jos, Gelsenkirchen în Germania și Genk în Belgia – cu linii de produse care includ etilenă, propilenă, LDPE, LLDPE, HDPE și PP.

Mai relevant pentru industria materialelor plastice de inginerie: SABIC a finalizat, de asemenea, vânzarea afacerii sale cu materiale termoplastice de inginerie (ETP) din America și Europa către Mutares, acoperind PC, PBT și ABS, cu o valoare a întreprinderii de aproximativ 1,6875 miliarde SAR. CEO-ul SABIC a precizat clar în apelul privind veniturile din T3 că aceste dezinvestiții fac parte din „optimizarea portofoliului”, capitalul care urmează să fie reciclat pe piețele cu creștere ridicată. Trei unități de poliolefină din complexul său petrochimic Fujian au finalizat testele, cu punerea în funcțiune completă așteptată în trimestrul IV 2026.

3. BASF: Integrare în joint-venture, mai degrabă decât închidere totală pentru PA6

Spre deosebire de închiderile Covestro și de dezinvestițiile SABIC, BASF a ales „integrarea în joint-venture”. Pe 20 octombrie, BASF a semnat un memorandum de înțelegere neobligatoriu cu Hengshen Group pentru a forma un joint venture 50:50 care să integreze afacerile din lanțul valoric european de poliamidă 6 (PA6). Domeniul de aplicare care face obiectul evaluării acoperă, de asemenea, afacerile lor globale de extrudare, cu excepția Americii de Nord, în timp ce afacerile lor din aval de materiale plastice sunt excluse.

Declarația președintelui Comitetului executiv al BASF, Markus Kamieth, merită remarcată: „Industria chimică europeană trebuie să-și îmbunătățească competitivitatea”, iar integrarea urmărește „să crească gradul de utilizare a activelor și să reducă costurile”. Cu doar o lună mai devreme, BASF și-a redus capacitatea europeană de caprolactamă de la 500.000 la 400.000 de tone, cu mai multe fabrici de la Ludwigshafen închise sau parțial închise. Esența JV-ului este următoarea: fără a părăsi complet PA6, BASF predă baza masivă de active europene unui partener cu o poziție de cost mai puternică pentru a conduce operațiunile.

4. Trei căi, o singură logică

Împreună Covestro, SABIC și BASF și o ajustare combinată este vizibilă la nivelul activelor europene din materiale plastice de inginerie de mărfuri: închidere, dezinvestire și integrare în joint-venture. Proprietarii inițiali ai mărcii nu abandonează materialele plastice de inginerie. Ei își păstrează capacitatea de mărfuri în regiunile cu costuri reduse și își repoziționează site-urile europene către produse de specialitate, platforme regionale de consolidare sau operatori JV cu avantaje de cost mai mari.

Diviziunea globală a muncii în curs de dezvoltare devine din ce în ce mai clară: regiunile low-cost preiau capacitate de calitate a mărfurilor; Europa păstrează produse de specialitate și capabilități regionale de servicii tehnice; iar platformele de consolidare precum Aequita și Mutares preiau activele de bază. Pentru producătorii din aval din întreaga lume, ceea ce contează nu este doar prețul pe termen scurt, ci și continuitatea furnizării de note de origine europeană, transferul contractelor după închiderea activelor și schimbările reale ale ciclurilor de calificare pentru clasele alternative.

Concluzie

Restructurarea sectorului european al materialelor plastice nu este o simplă ieșire a capacității. Este o reechilibrare a hărții globale a ofertei. Covestro păstrează o linie de PC-uri pentru produse specializate, SABIC redirecționează capitalul către complexul său Fujian, iar BASF folosește o JV pentru a integra active PA6 grele. Împreună, aceste trei căi conturează aceeași tendință: centrul de greutate al materialelor plastice de inginerie de bază continuă să se deplaseze spre est, în timp ce Europa se retrage către produse specializate, operațiuni JV și platforme regionale de consolidare. Povestea de urmărit nu este închiderea unei singure fabrici, ci modul în care noua diviziune globală a muncii în materialele plastice de inginerie prinde de fapt contur.